Le plan d’épargne retraite (PER) fête ses 2 années d’existence. Et le succès n’en démord pas pour ce dispositif permettant de préparer sa retraite avec un cadre fiscal très attractif. Les épargnants peuvent faire d’une pierre 2 coups : placer de l’argent pour leur retraite et diminuer leur impôt sur le revenu ! Dans cet article, nous revenons sur les avantages du PER, comment trouver un PER adapté à ses besoins, et comment ce dispositif peut s’inscrire dans une allocation patrimoniale globale.
PER : un dispositif fiscalement très incitatif
Le plan d’épargne retraite (PER) est un dispositif d’épargne spécifiquement pensé de façon à inciter les épargnants à se constituer un capital pour leurs vieux jours. Cette incitation est d’ordre fiscal. Dans le détail, les versements réalisés sur le PER sont déductibles du revenu imposable. Dès lors, on comprend que le PER est un dispositif très intéressant pour les actifs souhaitant réduire leur niveau d’imposition global.
Voyons cela avec un exemple concret. On prend ici le cas d’un actif célibataire (1 part fiscal) gagnant 50 000 euros par an, et donc les revenus s’inscrivent donc dans le taux marginal d’imposition à 30 %. Cette tranche concerne les revenus situés entre 25 711 € et 73 516 €. Si l’épargnant décide de verser 4000 € sur son PER, son revenu imposable diminue d’autant. À la clef, cela lui permet de réduire l’impôt sur le revenu de 1200 € (30 % de 4000 €).
Cet avantage fiscal n’est pas sans contrepartie. En effet, les encours placés sur le PER sont bloqués jusqu’à la retraite. Même si une sortie anticipée reste possible dans certains cas spécifiques : achat d’une résidence principale, invalidité, de fin de droits au chômage, liquidation judiciaire, etc.
Au moment de la retraite, l’épargnant peut puiser dans son PER en procédant à des retraits partiels (sous forme de capital), ou mettre en place une rente. Ces 2 modes de sortie entraînent des fiscalités spécifiques. La sortie en rente peut occasionner des frais d’arrérage. Ces frais varient d’un contrat à l’autre, c’est un critère parmi d’autres à regarder au moment du choix de la souscription d’un PER.
Les courtiers en ligne se démarquent avec des contrats attractifs
Presque tous les professionnels de l’épargne proposent désormais un contrat PER à leur client. Mais attention, si tous les PER profitent du même cadre fiscal, ils affichent des caractéristiques différentes d’un contrat à un autre. Certains PER sont beaucoup plus intéressants que d’autres en termes de frais et de choix de supports d’investissement.
Les courtiers en ligne se démarquent avec des contrats très compétitifs vis-à-vis des offres concurrentes telles que celles proposées par les banques en dur.
On peut notamment citer Linxea. Il s’agit d’un des principaux courtiers de l’épargne en ligne en France. Les avis sur le PER Linxea mettent en avant les frais réduits et la qualité de l’offre de supports investissables.
En synthèse, un bon contrat affiche les caractéristiques suivantes :
- le PER doit être sans frais de versement ;
- les frais de gestion en unités de compte (les supports investissables hors fonds euro) doivent être de l’ordre de 0,50 à 0,60 % par an ;
- le contrat doit donner accès à des supports en unités de compte performants.
Des contrats tels que le PER Linxea Spirit ou le PER Linxea Suravenir remplissent ces critères. On peut également citer les contrats d’autres acteurs, tels que le PER commercialisé par Yomoni ou le PER compte-titres du Crédit Agricole parmi les contrats intéressants actuellement disponibles sur le marché.
La performance du fonds euro est également un critère à regarder. Sachez toutefois que dans une optique d’investissement à long terme (ce qui est le cas de nombreux actifs préparant leur retraite), il est recommandé de privilégier des supports plus dynamiques en unités de compte, notamment des fonds actions et éventuellement des supports immobiliers pierre-papier.
La place du PER au sein du patrimoine
Le PER est un excellent dispositif pour préparer sa retraite. Certains épargnants peuvent être tentés d’alimenter au maximum leur contrat pour réduire comme peau de chagrin leur impôt sur le revenu. Il faut ici mettre en garde les épargnants sur un point que nous avons évoqué plus haut dans cet article : le capital placé sur un PER est bloqué jusqu’à la retraite.
De fait, les épargnants ne doivent pas placer sur leur PER le capital dont ils pourraient avoir besoin avant la retraite. Si vous comptez acheter une résidence secondaire et/ou financer de beaux voyages avant votre retraite, le PER n’est pas adapté pour préparer ces projets. Le PER doit donc représenter une part mesurée du patrimoine.
Les épargnants qui comptent mobiliser tout ou partie de leur épargne avant la retraite auraient plutôt intérêt à utiliser l’assurance vie à cet effet. Ce dispositif bien connu des Français offre davantage de flexibilité puisqu’il est possible de réaliser un rachat partiel (ou total) sur le contrat à tout moment.
Un dernier point intéressant à savoir est qu’il est possible d’ouvrir un PER au nom d’un enfant. Or, un des cas de sortie anticipée est l’achat de la résidence principale. De fait, le PER est un outil intéressant pour aider les enfants à entrer dans la vie active. Ils pourront utiliser le PER pour financer l’achat de leur première résidence principale.